家用服务机器人迎来拐点:谁将成为行业领军者

 旧梦虐心     

作为家用服务机器人最为典型的代表,扫地机器人在中国仍有巨大的发展空间。根据第三方调研机构数据显示,扫地机器人在中国沿海城市家庭渗透率只有5%,在内地城市只有0.4%,远低于日本、欧洲地区的10%和北美市场的13%。


全球市场有3家扫地机器人行业的上市公司,其中两家在中国,虽然2019年国内扫地机器人市场遇冷,2020Q3,国内扫地机器人行业增速达到42.2%,迎来强劲复苏。因为扫地机器人这一行业在近两年的成长有目共睹,在擅长“互联网创业”的中国已经不断有“猪”在排队等着起飞,不仅是扫地机器人产业链上的玩家,更有互联网的玩家涌入这个繁忙的赛道,在“疯狂的石头”之后毫无疑问出现新的上市公司只是时间早晚的问题,但是目前看来,科沃斯依然牢牢占据领军者的位置,并且这一位置还在变得逐渐稳固,很多的“先行者”并不会成为“领军者”,那么科沃斯究竟做对了什么?


不论是台前还是幕后,家用服务机器人行业正式出现了一个领军者,在推动扫地机器人成为家庭标配的同时,科沃斯及所在的家用服务机器人行业正在推动家庭迈入更智能的机器人时代。


扫地机器人豹变:或将开启千亿市场


从24年前第一台量产型扫地机器人问世,到18年前iRobot发布了真正意义上的家用扫地机器人,从被消费者疯狂吐槽“鸡肋”“智障”,到如今越来越“解放双手”,扫地机器人的发展历程绝对够得上曲折。早期随机式扫地机器人因其无法构建清扫地图,漏扫或重复清扫导致用户体验极差,后来增加了视觉或激光导航定位的全局规划式扫地机器人,依然存在精度较低,无法应对复杂家庭环境或复式家庭、容易卡困、擦地不干净等短板,实际使用上依然不能让人满意。


随着90后年轻消费群体的崛起,在消费升级和“宅经济”理念的影响下,在智能家居风潮及5G物联网的大背景下,扫地机器人的市场需求旺盛,2020年的疫情下民众对家清和消毒的关注又给行业加了一把火。科沃斯机器人CTO吴牟雄在今年6月份接受媒体采访时提到,扫地机器人正在成为“智能家庭的新标配”。


家用服务机器人迎来拐点:谁将成为行业领军者


这个趋势判断不是没有依据,根据国家统计局以及住建部的数据,中国扫地机器人市场规模预计2024年将达到231.4亿元。而根据国际机器人联合会 (IFR) 的 2020 世界服务机器人报告显示,2019年个人和家用服务机器人的销售总数增长了 34%,超过 2320 万台,销售额增长了 20%,达到了 57 亿美元。


如果以洗衣机和冰箱等已经达到极高渗透率的家电来对标,扫地机器人有望在不远的将来面对一个超千亿的市场。而目前这个赛道上产品与用户体验依然有极大的提升空间,而用户需求已经爆发,有越来越多的品牌加入到这场扫地机器人的战役中来,不仅有美的、海尔等大型传统家电企业不断涌入,还有一些中小型的互联网品牌兴起来抢占市场。面对千亿市场和逐渐白热化的市场竞争,科沃斯是否有足够的底气?


引领行业核心技术创新,开启扫地机器人下个时代


对于任何行业来说核心技术都是重中之重,对于核心技术的创新与突破也是科沃斯在过去二十多年最关注的事情,科沃斯要想成为行业“龙头”并坐稳宝座,就必须在产品功能性和智能性上持续精进。作为业内唯一同时拥有dToF激光导航、LDS激光导航和VSLAM视觉导航技术并将其商业化的家用服务机器人品牌,科沃斯不断进行自主研发,已经奠定了在扫地机器人乃至整个服务机器人行业的技术领先地位。数据显示,科沃斯2019年研发费用为2.773亿元,同比增长35.2%,成为研发大年。而今年前三季度,其研发费用已达到2.15亿元,同比增长10.09%,继2018年前三季度同比增长68.16%、2019年前三季度同比增长30.27%后,连续第三年维持正增长并保持高位。


以科沃斯2020年旗舰扫地机器人地宝T8系列为例,其智能性与清洁性能已经能够实现工作时无须人工干预,不漏扫、不重扫、不缠绕、不卡困的高效智能使用体验,其运用的3D结构光和dToF激光导航均是第一次使用在扫地机器人上,而这两个技术更受关注的应用场景是在苹果公司最新的iPhone手机上,扫地机器人不同于智能手机,这两个技术的具体使用场景不同带来的体验也不完全相同,但是作为业内第一个吃螃蟹的品牌,背后的技术攻关绝不是一件容易的事。


家用服务机器人迎来拐点:谁将成为行业领军者


同时,科沃斯还升级了其AIVI(人工智能与视觉识别)技术方案,其可以识别3厘米高度以下的小物体实现避障决策,还能完成视频管家和人机交互功能,用户能够操控它进行全屋巡航,也可以通过它和家中的爱宠进行对话沟通。这是科沃斯将大热的视觉识别和人工智能应用于扫地机器人的一个绝佳实践。


为了让扫地机器人更好为用户“解放双手”,科沃斯在T8系列产品上还新增了高频振动强擦和自动集尘座的功能,一方面体现了科沃斯对于用户需求洞察,另一方面展现了科沃斯将技术与用户需求结合落地产品的能力。


有业内人士判断,以科沃斯地宝T8系列在口碑和销量上的成功,dToF和3D结构光有望成为接下来扫地机器人技术升级的新趋势,引领扫地机器人进入下个时代,而AIVI在人工智能领域的探索则已经带来业内品牌的跟随。


技术的创新成功与否,最直接的回报就是在业绩上的表现:刚过去的第一个双十一高峰,科沃斯迎来了开门红,不仅继续牢牢把持了天猫、京东和苏宁这三大电商平台的品类销量冠军,在天猫平台,科沃斯不仅是扫地机器人品类第一,更拿到了生活电器品牌榜的第一。更受关注的是,以扫地机器人起家的科沃斯,不仅在扫地机器人上占据了60%的成交额,擦窗机器人也占据了超过80%的成交额,空气净化机器人也占据了品类第一,领先于一众老牌的空气净化品牌。


从科沃斯扫地机器人到科沃斯家用服务机器人


成立于1998年的科沃斯可谓是家用服务机器人行业的专业智造者,已成功推出了包括扫地机器人地宝、擦窗机器人窗宝、空气净化机器人沁宝等在内的完整家用机器人解决方案。


在机器人领域二十余年的探索下,科沃斯积累了丰富的研发、市场、品牌经验,业绩与市占率始终保持行业领先。数据显示,今年前三季度,科沃斯营业收入和归属于母公司股东的净利润分别同比增长20.25%和147.17%。其中,第三季度收入17.40 亿元,同比增长 71.07%,归母净利润1.18 亿元,同比增长488.20%,远超市场预期。


除了科沃斯扫地机器人地宝在国内市场份额稳步提升之外,空气净化机器人沁宝表现同样可圈可点。在双十一开门红的战绩中,科沃斯空气净化机器人沁宝录得天猫空气净化器品类单品成交额第一,擦窗机器人也以占比80%的绝对优势卫冕品类冠军。


家用服务机器人迎来拐点:谁将成为行业领军者


不同于传统净化器只能固定在一个位置,科沃斯首次提出了空气净化机器人的概念,最新一代空气净化机器人沁宝Andy, Ava联合空气检测仪Aaron,可以做到多点监测、高效联动、主动净化,在地宝上应用的dToF激光导航和3D结构光避障等前沿技术,也应用在了沁宝上。


擦窗机器人窗宝则帮用户解决了家居窗户难以有效清洁、高空清洁危险系数高的使用痛点,提供了安全、有效、智能的解决方式,通过搭载重力加速度传感器配合优化后的算法,根据窗户形状大小,能够自主选择高效清洁路线。对于用户普遍关心的产品安全性能,科沃斯通过主机防护技术与物理防护技术,来全力保障产品使用安全。


家用服务机器人迎来拐点:谁将成为行业领军者


受益于扫地机器人从“鸡肋”走向“智能家庭新标配”,科沃斯用更多服务型的机器人敲开了消费者的家门。作为领军者,科沃斯将在扫地机器人品类上积累的用户教育优势延续到更多创新品类上,成功把握了单一品类爆发引起的“链式反应”,实现了在整个家用服务机器人品类上的突破。在逐渐推动扫地机器人成为“智能家庭新标配”的过程中,科沃斯还要与整个行业共同推动智能家庭迈入机器人时代。


双品牌驱动带来高增长,科沃斯把握品牌高端化机遇


除了科沃斯品牌的亮眼表现,上市公司科沃斯三季度业绩大幅增长的另外一个不可忽视的力量来自清洁类智能化家电添可品牌,科沃斯和添可两大自有品牌三季度业务收入较上年同期分别增长67.1%和297.4%,推动三季度公司整体业务收入较上年同期增长71.07%。


这在此次双十一开门红的数据中也有明证,添可高端智能洗地机全网销量50000台,成交额突破1.5亿。其中,天猫旗舰店36分破1亿,同比去年增长20倍,是天猫洗地机类目、京东洗地机类目及苏宁洗地机类目排名第一的品牌。


更值得一提的是科沃斯品牌和添可品牌分别占据了天猫生活电器排行榜第一名和第三名的位置,添可作为新品牌仅次于吸尘器行业巨头戴森,在一年半的时间里就基本上找到了一条品牌的致胜之路,这表明科沃斯集团的双品牌战略取得了成效。虽然目前说科沃斯集团两条腿走路可能有点为时过早,但是添可无疑成为了科沃斯增长的一个重要驱动力。


根据科沃斯集团三季度报,科沃斯全局规划类产品收入占比达82.1%,较上年同期增加24.09个百分点。根据中怡康监测数据,前三季度按零售销量计,在2000——3000元的高端产品价位段,科沃斯地宝在国内线上市场占比54%,国内线下市场占比77%;而添可品牌的营收较上年同期增长高达297.4%,据中怡康监测数据显示,自3月份上市至9月底,按零售额统计,添可智能洗地机芙万在国内线上洗地机市场份额达到了66%以上。


专注于家用服务机器人的科沃斯品牌,与专注于高端智能生活电器的添可品牌,已经成为科沃斯集团品牌高端化的两个重要抓手。


结语


作为国内家用服务机器人领军者,科沃斯的目标不仅仅是为用户带来更好的使用体验,更重要的是,希望能够用创新推动整个行业的高质量发展。为了实现这个目标,科沃斯可以承受短期的业绩损失,主动战略性调整服务机器人代工业务和低端随机类产品,更愿意选择继续加大研发投入。要想推动行业的健康向上发展,科沃斯知道必须在技术上保持领先,考虑如何解决用户的痛点,将产品的体验做得更好。


拓展阅读


股价暴涨两倍,科沃斯揭开扫地机器人新未来?


自4月底至今半年内股价涨幅超过两倍,国内最早、市占率最高的扫地机器人企业科沃斯重新受到资本市场追捧,回到了2018年上市时的巅峰时刻。


家用服务机器人迎来拐点:谁将成为行业领军者


资本的嗅觉向来是敏锐的,科沃斯的业绩表现同样也在短时间内实现巨大反转,不少投资者感到意外。


今年一季报,科沃斯营收下滑,利润同比接近腰斩;半年报业绩表现原地踏步;而10月24日科沃斯发布的三季报则显示,其营收同比增长20.25%,净利润同比增长了147.17%。


股价暴涨、业绩反转背后,却并不全是好消息。在细分领域,科沃斯面临被竞争对手超越的无奈和尴尬。


在国内扫地机器人市场,科沃斯曾是第一个“吃螃蟹”的企业,2007年就推出第一代扫地机器人。但在多年发展之后,科沃斯的市值、盈利等多种核心数据的表现,反被作为后来者的竞争对手石头科技赶超,面对背靠小米生态链的竞争对手,科沃斯一度力不从心。


度过了2019年的行业的萎靡期,扫地机器人产业似乎有了重回高增长的迹象,产业链各环节的变化也在悄然发生。对于科沃斯来说,这意味着新一轮高强度竞争、反抢市场的开始。


“先行者”光环不再


作为一种新型的家用电器,扫地机器人的历史并不久远。


由于售价高昂、电池续航和家居环境等种种原因,当国际巨头iRobot的产品在发达国家市场逐步渗透的时候,中国市场发展却一直处于滞后状态,这与其他智能硬件设备中美同时启航发展,甚至中国更加领先的情况有些不同。


根据全拓数据,目前扫地机器人在中国沿海城市家庭的渗透率只有5%,在内地城市只有0.4%,远低于日本、欧洲地区的10%和北美市场的13%。基于此,不少业内人士认为,国内的扫地机器人产业仍有很大的发展空间。


过去的多年间,国内扫地机器人市场曾保持了快速的增长。据奥维云网(AVC)数据,2016年至2018年,我国扫地机器人零售量复合增长率达49%,增速远超其他家电品类。


爆发的市场红利迅速吸引了其他玩家的入场。除了“第一个吃螃蟹”的科沃斯,包括国际综合家电企业、专业机器人生产制造商、传统家电巨头、互联网企业等在内的众多势力群雄逐鹿。


其中表现最突出的,就是小米以及小米生态链的企业石头科技。


值得一提的是,虽然叫“机器人”,但扫地机器人的门槛并不高。在为国内国际产业链代工的过程中,国内扫地机器人ODM、OEM厂商的制造能力已经比较成熟,也有不少厂商提供专门的集成方案,使得外部玩家进入的难度大大降低。


石头科技成立于2014年7月,创业之初与小米合作研发出了“米家智能扫地机器人”并迅速占领市场,同时也拓展自有品牌业务。其成长速度十分惊人,至2020年2月科创板上市只用了短短不到六年的时间。


科沃斯更早于2018年5月登陆A股市场。顶着“扫地机器人第一股”的光环,科沃斯受到资本市场的热烈追捧,市值突破了300亿元,可谓风头正盛。


但好景不长,2019年国内扫地机器人市场即开始遇冷。根据中怡康发布的行业数据,2019年,国内扫地机器人市场零售额较去年同期下降8.7%。


科沃斯的业绩也随之出现了严重下滑。2019年科沃斯营收同比下降6.7%,净利润同比下降了75.12%。其股价也不断创出新低,市值一度仅剩100亿元出头。


除了市场遇冷,来自对手的激烈竞争也对科沃斯造成冲击。国内扫地机器人销售主要依靠线上。中怡康数据显示,2018年国内扫地机器人的线上销售占比高达92%,线下占比仅有8%。


石头科技2016年发布首款产品,2018年米家+石头的合计销售额市占率已经达到23.7%,稳居行业第二,其抢占的主要就是科沃斯的市场。2018年科沃斯线上销售额市占率38.6%,但相比2016年高位50.2%已严重下滑。


壮士断腕


尽管是国内扫地机器人行业的开拓者,市场占有率也仍然位居首位,但科沃斯的盈利表现和估值反被对手石头科技很快赶超,颇有大而不强的意味。


究其原因是多方面的。某券商资深家电分析师马珉告诉亿欧,石头科技在科创板上市,科创板上市公司估值普遍高于科沃斯所在的上证主板,这是一方面的因素。


更重要的是,“科沃斯线下渠道的运营和自有工厂的设备折旧会拉低销售净利率,影响到其盈利能力”。而石头科技采用委托加工生产的方式,其第一大供应商欣旺达是主要的代工厂。


渠道方面,科沃斯占据了国内线下渠道73.42%的市场份额。但扫地机器人的线下销售占比仅为8%。因此,科沃斯的线下渠道部分对于业绩的贡献不大,但却不得不付出不菲的销售费用。


反映到财务数据上,科沃斯的销售费用率和管理费用率分别为23.28%和5.87%,远高于石头科技。这也导致科沃斯的营收规模更大,但利润表现却远低于对手。


企业的基因和禀赋或许也是影响因素。科沃斯以代工起家,是从传统制造领域进入扫地机器人产业;而石头科技的创始人和高管来自微软、华为等公司,更具备互联网企业的基因。“这会影响到资本对于企业发展潜力的判断,石头科技可能更具有想象力。”马珉告诉亿欧。


此外,从目前扫地机器人的发展趋势来看,软件和算法正在变得越来越重要。随着5G和万物互联的加速到来,物联网、云计算、语音语义、图像识别、AI技术等不断在扫地机器人身上得到运用。


相比小米、360等互联网公司、海尔、美的等有智能家居生态的家电巨头,科沃斯在AI算法和智能互联方面并不占优势。


意识到自身短板的科沃斯,也从2019年开始了战略调整。其调整措施包括战略缩减并逐步退出原有服务机器人ODM业务,部分退出国内低端扫地机器人市场,主攻高端扫地机器人及商用机器人领域。


剥离原有ODM业务、减少低端随机类业务之后,科沃斯不可避免地迎来业绩阵痛期。


2018年科沃斯ODM业务收入在4亿元,2019年该业务收入仅剩0.44亿。在主动退出国内低端扫地机器人市场后,科沃斯2019年来自低端随机类产品的收入较上年同期减少了5.38亿元。


研发方面,从2018年开始,科沃斯逐步加大了投入,2018年、2019年的研发投入占比分别是3.60%、5.21%,比之前有了较大提升。但相比国际对手iRobot,其研发费用率自2013年起就稳定在12%——13%,仍有明显差距。


值得一提的是,科沃斯向高端化的转型符合了当下扫地机器人市场的发展趋势。根据中怡康数据,今年上半年,中高端的全局规划类产品在国内市场的线上零售额占比进一步提升至79.8%,较上年同期提升18.3个百分点。


服务机器人迎来拐点?


大刀阔斧的改革和转型取得成效实属难得。但科沃斯的净利润和盈利水平还尚未恢复到2018年前三季度的水平。由此来看,资本市场的追捧似乎有些过度热烈。


截至10月20日收盘,石头科技的市值达到541亿元,市盈率(TTM)为49.21倍,而科沃斯的市值为352亿元,市盈率(TTM)达到了130.78倍。而美国巨头iRobot市值却仅有152亿元,市盈率(TTM)仅有14.78倍。


资本市场如此看好是否意味着行业有望重回高增长通道,迎来拐点?


根据中怡康发布的行业数据,2020年上半年,国内扫地机器人市场线上零售额较去年同期微降0.2%。


不过,第三季度行业出现了明显的改善与反转。东北证券援引中怡康数据指出,2020年Q3,国内扫地机器人行业增速达到42.2%,复苏进一步强劲。这一数字相比此前接近50%的年复合增长率虽然仍有差距,但已殊为不易。


马珉告诉亿欧,国内厂商扫地机器人主力产品的售价普遍在1500-4000元之间,价格接近空调、冰箱、电视、洗衣机等大家电,并不像小家电一样价格亲民接近快消品。在大家电普遍销售低迷的情况下,扫地机器人持续的复苏态势仍然需要进一步跟踪。


相比扫地机器人,另一个大行业——服务机器人被业内人士认为有望迎来爆发,科沃斯在该领域也有布局,其在2016年正式成立专注于商用的子公司——科沃斯商用机器人,产品针对零售、金融等场景。


亿欧了解到,服务机器人在市场上尚没有严格定义,它可以分为专业领域服务机器人和个人/家庭服务机器人,其应用范围可以包括维护接待引导、运输、清洗、保安、监护等工作。


今年以来,在疫情的催化下,服务机器人迎来了前所未有的市场热情,在一级市场融资上也重新站上了风口。科沃斯首席技术官邵长东亦在今年10月的公开发言中指出,服务机器人行业的拐点越来越清晰。


“所谓的行业拐点是指从成本测算的角度迎来了机器替人的拐点。”德联资本合伙人肖然对亿欧表示,随着国内人工成本不断上升、服务机器人成本不断下降、能力不断增强,各方面的因素变化逐渐到了这样一个拐点。


“不过,服务机器人市场仍然处在早期状态,盈利的可能性不大,且上半年由于疫情影响到市场推广活动,企业业绩可能并不会很好。”肖然表示。


亿欧发现,科沃斯在2019年半年报中曾单独披露过商用机器人公司的业绩,处于亏损状态,半年取得营收1985万元。今年科沃斯在接受媒体采访时表示,2019年其商用业务线收入实现了翻倍。


虽然商用机器人服务于B端和扫地机器人偏C端的业务逻辑不同,但是两者使用相近的技术,无论是激光雷达、传感器、芯片,随着国产化以及大规模使用,成本未来会越来越低。例如在激光雷达上,国内欢创科技的方案就大幅降低了成本,被小米产业链所采用。


马珉告诉亿欧,扫地机器人的全面普及和售价密不可分,国内扫地机器人的价格普遍远低于iRobot,市场预期成本降低可以带来更高的市场渗透率。这使得科沃斯和石头科技的想象空间比iRobot要大一些。


后记


风口可以让行业内的玩家短暂享受市场红利。但只有依靠创新和技术升级才能够从竞争中占领先机,赢得长久。正如前文所言,国内扫地机器人ODM、OEM产业链的成熟使得外部玩家进入该行业的门槛大大降低,也让研发和创新的作用被抬高到举足轻重的地位。


一个典型的案例就是创业公司云鲸。2019年云鲸自主研发了全球首个自换洗扫拖一体机。今年1-8月,售价高达4250元的云鲸扫拖一体机销量超过科沃斯T8、石头T7和美的I5等对手的高端产品,单品销售额累计达4.2亿元。


今年以来,云鲸在3个月内完成了3轮融资,其投资方包括红杉资本、高瓴创投、字节跳动等顶级资本。


回顾过往,扫地机器人一直是强技术驱动型的产品。从随机清扫到陀螺仪导航再到激光导航,随着技术的不断演进并且成熟,产品很容易陷入同质化,并逐渐杀成红海。目前国内主流电商平台上销售的智能扫地机器人品牌已达200个之多。


科沃斯作为行业的先行者历经沉浮,也在2019年壮士断腕大力改革。但想要走出大而不强的局面,科沃斯还有很多功课要补。其中,技术创新或许是最重要的抓手。


来源:财经三剑客,维科网

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